Тренинг: Оценка достоверности финансовой отчетности и финансовый анализ

Что вы получите в результате обучения

  • Теорию и лучшую практику углубленного анализа финансовой отчетности потенциального заемщика по данным его финансовой отчетности
  • Подход к выявлению риска искажения финансовой отчетности
  • Широкий круг финансовых коэффициентов, их экономический смысл и уверенное их применение для оценки выгод и рисков кредитования компании-заемщика
  • Групповые обсуждения сложных и специфических для разных отраслей аспектов анализа финансового состояния компаний-заемщиков под руководством преподавателя-эксперта
  • Понимание проблем в развитии кредитуемого бизнеса, возможные меры финансового оздоровления и их влияние на прибыльность, финансовую устойчивость и платежеспособность заемщика
  • Практические кейсы, построенные на реальной финансовой отчетности известных отечественных компаний, позволяющие отрабатывать навыки расчета финансовых коэффициентов, их анализа и трактовки. Практические кейсы и модели выдаются участникам в электронном виде и могу быть использованы в дальнейшей практической работе
  • Материалы тренинга в электронном виде
  • Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
  • Сертификат Академии бизнеса EY

Тренеры

Тренинг проводит команда бизнес-тренеров Академии. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также международными квалификациями ACCA, CMA, CIRM, CFA, PMP и др.

Запросить CV тренера и задать вопросы о тренинге: academyey.com/contact

  • Интерактивное обучение, включающее примеры из практики и использование кейсов
  • Выполнение и разбор практических заданий
  • Ответы тренера-эксперта на вопросы участников тренинга
  • Фасилитация обсуждений и обмена опытом внутри группы

Открытый формат

Обучение проводится по расписанию в Академии бизнеса EY

Корпоративный формат

Программа может быть адаптирована и проведена специально для Вашей компании:

  • Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
  • Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
  • Адаптация тренинга с учетом отраслевой специфики
  • Отчет о результатах обучения по запросу клиента

Кол-во дней : 3 / Кол-во академических часов : 24 / Кол-во CPD-единиц : 28 / Кол-во CPE-часов (при обучении в очном формате) : 21 /
ACCA Platinum Approved Learning Partner CPE hours Сертификат Академии бизнеса EY

Для кого этот тренинг?

  • Кредитные и финансовые аналитики
  • Сотрудники отделов продаж коммерческих банков
  • Сотрудники кредитных отделов холдингов, готовящих обоснование для выдачи займов дочерним компаниям
Общие знания в области экономики и бизнеса,финансового анализа,бухгалтерского учета и отчетности

Цели тренинга

Тренинг позволит:
  • Углубленно анализировать финансовое состояние потенциального заемщика по данным его финансовой отчётности
  • Выявлять риск искажения финансовой отчетности
  • Знать широкий круг финансовых коэффициентов, понимать их экономический смысл и уметь уверенно применять их для оценки выгод и рисков кредитования компании-заемщика
  • Понимать проблемы в развитии кредитуемого бизнеса, знать возможные меры финансового оздоровления и их влияние на прибыльность, финансовую устойчивость и платежеспособность заемщика

Понятие риска кредитования. Цели и алгоритм финансового анализа заемщика

  • Риск кредитования, бизнес-риск и финансовый риск. Оценка кредитного рейтинга компаний. Факторы, влияющие на риск кредитования
  • Цели финансового анализа компании-заемщика. Этапы проведения анализа, источники информации

Методы оценки достоверности отчетности и выявления искажений Чтение и анализ форм финансовой отчетности. Горизонтальный и вертикальный методы анализа. Проявление в отчетах отраслевых особенностей компанийзаемщиков

  • Баланс – информация об инвестициях (активах) и источниках их финансирования. Отраслевые особенности балансов. Влияние структуры активов на эффективность деятельности и оборачиваемость. Структура источников финансирования, риски и финансовая устойчивость компании
  • Отчет о прибылях и убытках – информация о доходах и расходах. Виды прибылей и их экономический смысл (валовая и операционная прибыли, EBITDA/ OIBDA, EBIT, прибыль до налога, чистая прибыль). Отраслевые особенности структуры Отчета. Связь между Отчетом и Балансом компании
  • Отчет о движении денежных средств – информация о притоках и оттоках денег. Операционный, инвестиционный и финансовый потоки. Структура Отчета и особенности стадии жизненного цикла компании. Косвенный метод формирования денежного потока и анализ резервов для повышения платежеспособности компании

Анализ рентабельности инвестиций заемщика как основы платежеспособности

  • Реклассификация статей финансовой отчетности. Аналитический баланс. Понятия чистого оборотного операционного капитала, чистых активов и вложенного капитала
  • Показатели рентабельности инвестиций: ROA, RONA, ROCE, ROE и их взаимосвязь.
  • Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций компании-заемщика. Отраслевые особенности кредитуемого бизнеса. Проверка обоснованности финансовых прогнозов заемщика. Диагностика проблем, связанных со снижением рентабельности операционной деятельности кредитуемой компании (маркетинговая проблема, проблема управления затратами, проблема управления чистыми операционными активами)
  • Понятие денежного цикла и его влияние на потребность компании в заемных средствах. Эффективность управления денежными потоками в кредитуемом бизнесе

Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособности компаниизаемщика. Финансовый риск

  • Влияние структуры финансирования компании на ее прибыльность и финансовую устойчивость. Показатель финансового рычага. Привлекательность кредитов для компании-заемщика, предельная процентная ставка, при которой кредит выгоден заемщику
  • Темпы роста, потребность в капитале для финансирования роста и финансовая устойчивость компании. Внутренние и равновесные темпы роста. Ограничение темпов роста заемщика для поддержания его финансовой устойчивости
  • Понятие ликвидности. Соответствие срочности активов и источников их финансирования заемщика. Коэффициенты покрытия
  • Методы оценки платежеспособности. Понятие чистого долга. Покрытие чистого долга компании-заемщика свободным денежным потоком

Prework

Понятие риска кредитования. Цели и алгоритм финансового анализа заемщика
  • Риск кредитования, бизнес-риск и финансовый риск. Оценка кредитного рейтинга компаний. Факторы, влияющие на риск кредитования
  • Цели финансового анализа компаниизаемщика. Этапы проведения анализа, источники информации

1-й день (2 сессии по 2 часа)

Методы оценки достоверности отчетности и выявления искажений

Внутриотчетный анализ: соответствие структуры отраслевым особенностям, соответствие динамики показателей стратегии компании и изменению рыночных условий

  • Баланс – информация об инвестициях(активах) и источниках их финансирования. Отраслевые особенности балансов. Влияние структуры активов на эффективность деятельности и оборачиваемость. Структура источников финансирования, риски и финансовая устойчивость компании
  • Отчет о прибылях и убытках – информация о доходах и расходах. Виды прибылей и их экономический смысл (валовая и операционная прибыли, EBITDA/ OIBDA, EBIT, прибыль до налога, чистая прибыль). Отраслевые особенности структуры Отчета

Практическое задание на перерыв: Анализ Баланса и ОПУ

  • Отчет о движении денежных средств – информация о притоках и оттоках денег. Операционный, инвестиционный и финансовый потоки. Структура Отчета и особенности стадии жизненного цикла компании
  • Косвенный метод формирования денежного потока и анализ резервов для повышения платежеспособности компании
  • Совпадение сальдо операционного потока прямым и косвенным методом – скоринговый метод определения искажений в отчетности

Домашнее задание: построение операционного денежного потока косвенным методом и анализ ОДДС

2-ой день (2 сессии по 2 часа)

Анализ рентабельности инвестиций заемщика как основы платежеспособности
  • Реклассификация статей финансовой отчетности. Аналитический баланс. Чистый оборотный операционного капитал, чистые активы и вложенный капитал
  • Показатели рентабельности инвестиций: ROA, ROCE, ROE и их взаимосвязь
  • Предельная ставка финансирования компании
  • Изменение показателей и комплексные модели как метод оценки достоверности отчетности и выявления искажений

Практическое задание на перерыв: расчет финансовых коэффициентов, модели и прогноз состояния

  • Диагностика проблем, связанных со снижением рентабельности операционной деятельности кредитуемой компании (маркетинговая проблема, проблема управления затратами, проблема управления чистыми операционными активами)
  • Денежный цикл компании – как инструмент управления денежным потоком

Практическое задание: расчет длительности денежного цикла и потребности в кредитовании

Ближайшие даты проведения и стоимость

Места проведения
Не нашли свой город в списке? Уточняйте о возможности проведения тренинга в вашем городе у представителей Академии бизнеса EY >>
15-16 февраля 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
28-29 апреля 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
6-7 июня 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
15-16 августа 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
20-21 октября 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
12-13 декабря 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС

Корпоративный формат


Программа может быть адаптирована и проведена специально для сотрудников Вашей компании

Не нашли удобные даты проведения в Вашем городе? Свяжитесь с нами. Вы также можете подать заявку на организацию корпоративного обучения.


Каждый участник, прошедший обучение CFA, CIA, CIMA, ДипИФР (Рус), АССА, Диплом АССА «Финансы и управление бизнесом», MBTI Step I или посетивший открытый тренинг Академии бизнеса EY в СНГ в очном или онлайн-формате, с 9 ноября 2020 получает:

  • Бесплатный доступ к образовательным ресурсам библиотеки Alpina Digital на 1 месяц
  • Скидку 15% в интернет-магазине «Альпина» на 2 месяца.

Стоимость участия